A Ásia possui liquidez de criptografia, mas os tesouros dos EUA desbloquearão fundos institucionais

Opinião de: Jack Lu, CEO da Bouncebit

Durante anos, a Crypto prometeu um sistema financeiro mais aberto e eficiente. Uma ineficiência fundamental permanece: a desconexão entre os mercados de capitais americanos e os centros de liquidez da Ásia.

Os Estados Unidos dominam a formação de capital e seu recente abraço de tesouros tokenizados e ativos do mundo real sinalizam um passo significativo para finanças baseadas em blockchain. Enquanto isso, a Ásia tem sido historicamente um centro global de comércio de criptografia e liquidez, apesar das mudanças regulatórias em evolução. Essas duas economias operam, no entanto, em silos, limitando como o capital pode se mover perfeitamente em ativos digitais.

Isso não é apenas um inconveniente – é uma fraqueza estrutural que impeça a criptografia de se tornar uma verdadeira classe de ativos institucionais. Resolvando, causará uma nova era de liquidez estruturada, tornando os ativos digitais mais eficientes e atraentes para os investidores institucionais.

O gargalo de capital segurando a cripto

A ineficiência entre os mercados de capitais americanos e os hubs de criptografia asiática decorre da fragmentação regulatória e da falta de instrumentos financeiros de nível institucional.

As empresas americanas hesitam em trazer o Tesouro Tokenizado Onchain por causa de regulamentos em evolução e encargos de conformidade. Enquanto isso, as plataformas de negociação asiáticas operam em um paradigma regulatório diferente, com menos barreiras à negociação, mas acesso limitado ao capital dos EUA. Sem uma estrutura unificada, o fluxo de capital transfronteiriço permanece ineficiente.

StableCoins Bridge Finanças e criptografia tradicionais, fornecendo uma alternativa baseada em blockchain à Fiat. Eles não são suficientes. Os mercados requerem mais do que apenas equivalentes a fiat. Para funcionar com eficiência, eles precisam de ativos institucionalmente confiáveis, como tesouros e títulos dos EUA. Sem isso, o capital institucional permanece amplamente ausente dos mercados criptográficos.

Crypto precisa de um padrão colateral universal

A criptografia deve evoluir além de dólares tokenizados simples e desenvolver instrumentos estruturados e de porte de rendimento em que as instituições podem confiar. A Crypto precisa de um padrão colateral global que vincule as finanças tradicionais a ativos digitais. Este padrão deve atender a três critérios principais.

Primeiro, deve oferecer estabilidade. As instituições não alocarão capital significativo para uma classe de ativos que não possui uma base robusta. Portanto, as garantias devem ser apoiadas por instrumentos financeiros do mundo real que fornecem rendimento e segurança consistentes.

Recente: A empresa de pagamento de criptografia de Hong Kong, RedotPay

Segundo, deve ser amplamente adotado. Assim como o USDT (USDT) e o USDC (USDC) de Tether se tornaram padrões de fato para os ativos de establetes apoiados por fiducos, são necessários ativos com liquidez institucional. A fragmentação do mercado persistirá sem padronização, limitando a capacidade da Crypto de se integrar a sistemas financeiros mais amplos.

Terceiro, deve ser definitivo. Esses ativos devem ser compostos e interoperáveis ​​entre blockchains e trocas, permitindo que o capital se mova livremente. Os ativos digitais permanecerão bloqueados em pools de liquidez separados, sem integração de OnChain, impedindo o crescimento eficiente do mercado.

Sem essa infraestrutura, a Crypto continuará operando como um sistema financeiro fragmentado. Para garantir que os investidores americanos e asiáticos possam acessar instrumentos financeiros tokenizados sob o mesmo padrão de segurança e governança, as instituições exigem um caminho contínuo e compatível para a implantação de capital.

O estabelecimento de uma estrutura estruturada que alinha a liquidez da criptografia com os princípios financeiros institucionais determinará se os ativos digitais podem realmente escalar além de suas limitações atuais.

A ascensão da liquidez criptográfica de grau institucional

Uma nova geração de produtos financeiros está começando a resolver esse problema. Os tesouros tokenizados, como Buidl e USYC, funcionam como ativos de geração de valor estável, gerando rendimento, oferecendo aos investidores uma versão em forma de venda dos produtos tradicionais de renda fixa. Esses instrumentos fornecem uma alternativa aos estábulos tradicionais, permitindo um sistema mais eficiente em termos de capital que imita os mercados financeiros tradicionais.

As trocas asiáticas estão começando a incorporar esses tokens, fornecendo aos usuários acesso a rendimentos do mercado de capitais americanos. Além do mero acesso, no entanto, uma oportunidade mais significativa reside na embalagem de exposição criptográfica ao lado dos ativos do mercado de capitais americanos tokenizados de uma maneira que atenda aos padrões institucionais, permanecendo acessíveis na Ásia. Isso permitirá um sistema mais robusto, compatível e escalável que conecte as finanças tradicionais e digitais.

O Bitcoin também está evoluindo além de seu papel como uma loja passiva de valor. Os instrumentos financeiros apoiados por Bitcoin permitem que o Bitcoin (BTC) seja restabelecido como garantia, desbloqueando liquidez enquanto gera recompensas. Para que o Bitcoin funcione efetivamente nos mercados institucionais, no entanto, ele deve ser integrado a um sistema financeiro estruturado que se alinha aos padrões regulatórios, tornando -o acessível e compatível para investidores de todas as regiões.

Finanças descentralizadas centralizadas (DEFI), ou “CEDEFI”, é o modelo híbrido que integra liquidez centralizada à transparência e composibilidade da Defi e é outra peça -chave dessa transição. Para que isso seja amplamente adotado pelos players institucionais, ele deve oferecer gerenciamento de riscos padronizado, conformidade regulatória clara e profunda integração com os mercados financeiros tradicionais. Garantir que os instrumentos baseados em CEDEFI-por exemplo, tesouros tokenizados, restos de restrição ou empréstimos estruturados-operem dentro de estruturas institucionais reconhecidas sejam críticas para o desbloqueio de liquidez em larga escala.

A mudança de chave não é apenas tokenizar ativos. Trata -se de criar um sistema em que os ativos digitais possam servir como instrumentos financeiros eficazes que as instituições reconhecem e confiam.

Por que isso importa agora

A próxima fase da evolução de criptografia depende de sua capacidade de atrair capital institucional. A indústria está em um ponto de virada: a menos que a Crypto estabeleça uma base para o movimento de capital sem costura entre os mercados tradicionais e os ativos digitais, ele lutará para obter a adoção institucional de longo prazo.

A ponte nos EUA com a liquidez asiática não é apenas uma oportunidade – é uma necessidade. Os vencedores nesta próxima fase do crescimento de ativos digitais serão os projetos que resolvem as falhas fundamentais na liquidez e na eficiência colateral, estabelecendo as bases para um sistema financeiro verdadeiramente global e interoperável.

Crypto foi projetado para não ser sem fronteiras. Agora, é hora de tornar sua liquidez sem fronteiras também.

Opinião de: Jack Lu, CEO da Bouncebit.

Este artigo é para fins gerais de informação e não se destina a ser e não deve ser tomado como aconselhamento legal ou de investimento. Os pontos de vista, pensamentos e opiniões expressos aqui são os únicos do autor e não refletem ou representam necessariamente as opiniões e opiniões do cointelegraph.